10月20日，中國(guó)石化、招商港口、溫氏股份等多家上市公司發(fā)布公告稱，已與商業(yè)銀行簽署相關(guān)協(xié)議，獲得銀行貸款額度，專項(xiàng)用于公司股票回購(gòu)、增持計(jì)劃。
記者獲悉，相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)于銀行獲客展業(yè)、增強(qiáng)客戶黏性、增加利息收入等均有積極意義。為搶奪業(yè)務(wù)先機(jī)，各家銀行正積極行動(dòng)，開(kāi)啟相關(guān)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷蓄客工作。
與此同時(shí)，多家銀行表示，會(huì)在客戶篩選準(zhǔn)入、貸前貸后審查等方面合理做好風(fēng)險(xiǎn)控制。
有助于降低上市公司融資成本
“上述消息表明該項(xiàng)工具具有一定市場(chǎng)空間，順應(yīng)了市場(chǎng)期待，且銀行對(duì)該項(xiàng)工具寄予厚望?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級(jí)研究員任濤說(shuō)。
此前，央行行長(zhǎng)潘功勝表示將創(chuàng)設(shè)股票回購(gòu)增持再貸款，為引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用于支持回購(gòu)、增持上市公司股票，首期額度為3000億元，未來(lái)可視運(yùn)用情況擴(kuò)大規(guī)模。
任濤向記者表示，該項(xiàng)工具的推出既有利于銀行拓展上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)，也有利于推動(dòng)上市公司更好地進(jìn)行市值管理，亦可在一定程度上加強(qiáng)銀行與上市公司間的業(yè)務(wù)聯(lián)系。
“該項(xiàng)工具的創(chuàng)設(shè)，實(shí)現(xiàn)了貨幣政策與股票市場(chǎng)間的真正聯(lián)動(dòng)，為上市公司及其股東進(jìn)行市值管理提供了低成本資金支持，能夠更好地維護(hù)投資者和上市公司自身利益。后續(xù)或增加額度，有助于引導(dǎo)上市公司市值向其基本面回歸?！比螡f(shuō)。
國(guó)盛證券研報(bào)指出，股票回購(gòu)增持再貸款的創(chuàng)設(shè)有助于降低上市公司融資成本，提高財(cái)務(wù)效率。上市公司通過(guò)商業(yè)銀行以較低的利率獲得貸款用于回購(gòu)或增持股票，有助于降低融資成本，優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)。對(duì)于高股息率的公司，該政策有助于大股東以較低成本增持股份，從而可能提高分紅率，吸引更多追求穩(wěn)定收益的投資者。
北京德和衡律師事務(wù)所聯(lián)席執(zhí)行主任、商事與金融爭(zhēng)議解決部主任裴虹博接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)同樣提到，股票回購(gòu)增持再貸款的創(chuàng)設(shè)為資本市場(chǎng)注入了新的活力。該政策不僅為上市公司提供了新的融資渠道，更為重要的是鼓勵(lì)了上市公司實(shí)際控制人以增持股份的方式來(lái)提振公司股價(jià)，有助于增強(qiáng)投資者信心。
“從推動(dòng)A股上市公司發(fā)展的角度來(lái)看，該政策將激勵(lì)更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)利用該項(xiàng)工具進(jìn)行股份回購(gòu)和增持，從而優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升公司治理水平，進(jìn)而促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展?！迸岷绮┱f(shuō)。
銀行積極搶奪業(yè)務(wù)先機(jī)
為搶奪業(yè)務(wù)先機(jī)，各家銀行正積極行動(dòng)，開(kāi)啟相關(guān)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷蓄客工作。
多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，銀行對(duì)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)展現(xiàn)出積極熱情的原因在于，其可以幫助銀行擴(kuò)大貸款業(yè)務(wù)，增加利息收入。同時(shí)，可向上市公司及其股東推廣營(yíng)銷相關(guān)業(yè)務(wù)，后續(xù)也有機(jī)會(huì)延伸營(yíng)銷其他業(yè)務(wù)，對(duì)于銀行獲客展業(yè)、增強(qiáng)客戶黏性等均有積極意義。
有銀行人士對(duì)記者表示：“銀行肯定會(huì)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)防控的相關(guān)細(xì)節(jié)，比如借款人需要滿足什么條件，風(fēng)控措施怎么做?！睂?duì)于銀行而言，發(fā)放貸款前的階段是風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。銀行會(huì)在客戶篩選、貸前貸后審查等方面合理做好風(fēng)險(xiǎn)控制。
“相關(guān)業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向、本行行業(yè)授信政策要求，主業(yè)突出，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，信用資質(zhì)良好，具備長(zhǎng)期可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及還款能力，在行業(yè)或一定區(qū)域內(nèi)有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和良好的發(fā)展?jié)摿??！蹦炽y行此前下發(fā)的通知顯示，相關(guān)貸款將優(yōu)先支持納入該行上市公司白名單的客戶。
對(duì)于股票增持貸款業(yè)務(wù)，上述銀行下發(fā)的通知顯示，該行將優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級(jí)市場(chǎng)交易活躍、流動(dòng)性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對(duì)外質(zhì)押比例過(guò)高、受減持新規(guī)影響減持受限的股票。
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